我国西南地区氧化铝市场结构性机会较大

发布时间:2022-08-02 03:16:31    来源:永乐app官方网站下载 作者:永乐国际登陆

  从西南氧化铝行业的整体情况来看,如图表1,2010-2019年,西南地区氧化铝产量增加势头比较强劲,但与氧化铝需求相比,供给量仍有缺口。数据显示,2019年西南地区氧化铝共建成产能780万吨,产量合计699.2万吨,而需求量有806.2万吨,供应缺口107.02万吨。

  对外贸易少。由于西南地区氧化铝供应缺口不大,所以进口量较少,特别是随着氧化铝自给量的提升,进口量逐渐减少,目前年进口量仅有几百吨,对西南氧化铝市场影响微小。另外,西南地区氧化铝出口量也非常少,只有几百到千吨。由此可见,西南地区氧化铝对外贸易活动非常少,主要维持区域内需和中国内销。

  需求仍有增长空间。近年来西南地区电解铝新增产能势头强劲,据Mysteel调研,2019至2020年中国电解铝计划新增产能约520万吨,区域集中在广西、云南、内蒙和贵州等地。其中作为新增铝项目的两个热门省份,云南和贵州两省2019年新增产能60万吨,2020年计划新增约145万吨。贵州和云南两个省份产能成本较低,并且受矿石供应影响较小,未来产能释放将相对顺畅,而且氧化铝市场供应弹性较强,产能投放较为迅速,只要价格合理,拟建项目可以加速上马。云南地区依靠其丰富的水力资源,大力发展水电铝一体化战略,避免环境污染的同时发展潜力也十分巨大。

  整体来看,随着云南及贵州的电解铝新增产能投产,西南氧化铝需求仍有继续增长的空间。

  图表1:西南地区氧化铝供需数据来源:国家统计局、中国海关、中国铝业协会图表2:西南地区氧化铝供需情况

  “十三五”以来,西南地区氧化铝和电解铝发展很快,我们将2010年-2019年西南地区氧化铝产量及电解铝产量进行供需匹配后,分省市来看:

  在近10年间重庆市氧化铝供需变化较大,主要原因是氧化铝产能与电解铝产能增长不同步造成的。在2010年之前,重庆氧化铝产能供应少量短缺,后随着氧化铝产能的不断扩张而电解铝产能增量有限,在2011-2013年间,重庆氧化铝出现过剩。2014年由于中铝重庆分公司80万吨氧化铝项目全线停产,氧化铝产量受到一定影响,而重庆电解铝产能快速增加,氧化铝需求量大幅超出供给量,供需由过剩转短缺,此状态一直维持至2018年底。

  中铝重庆停产后将80万吨/年的产能租赁给民营企业博赛集团,博赛集团接手以后,对氧化铝厂实施了技改,2019年开始生产,使重庆市氧化铝产量大幅提升,重新转为过剩。数据显示,2019年重庆市建成氧化铝产能180万吨,年产量约132.9万吨,氧化铝富余量约40.5万吨。

  贵州省氧化铝富余量超1/3。根据我们的调研,2019年贵州省氧化铝建成产能440万吨,年产量404.1万吨;电解铝建成产能196万吨,年产量127万吨,对应的氧化铝需求约156.4万吨,整体氧化铝富余量156.4万吨,富余量超1/3。

  2020年贵州省电解铝计划新增产能25万吨,氧化铝计划新增产能170万吨,产能建成后省内氧化铝供应富余量将扩大至277.7万吨左右。

  根据对四川省的调研了解,目前四川省还没有较大规模的氧化铝企业。虽然近十年来氧化铝产能从无到有,但年产量仍非常小,目前维持在10万吨/年左右。相对而言,目前四川电解铝产能规模70万吨,年产量维持在50万吨以上,省内氧化铝供应严重不足。

  2020年四川省计划新增电解铝产能20万吨,产能建成后,四川省氧化铝缺口将达到约120万吨

  云南省氧化铝产业发展在近十年中也经过了从无到有的过程,目前氧化铝建成产能160万吨,年产量150.5万吨;不过其电解铝产能规模相对较大,2019年电解铝产能282万吨,年产量188.9万吨,所需氧化铝量约368万吨,省内氧化铝供应缺口156.4万吨,供应缺口大。

  2020年云南省计划新增电解铝产能120万吨,届时氧化铝缺口将扩大至约249.4万吨。此外,云南省是我国电解铝产能置换和转移热门地,目前正在转移建设的水电铝项目大致包括云铝约420万吨、魏桥203万吨、神火90万吨、其亚35万吨,远景规划来看,云南省电解铝产能将超1000万吨。图表3:西南各省氧化铝供需情况

  从西南地区分省市的情况来看,目前四川省和云南市仍有氧化铝市场消费缺口,是目前西南市场的主要消费机会市场;另外,西南因水电能资源丰富,成为我国电解铝产能置换的热门转移地区,未来云南、四川将成为我国重要的电解铝生产基地,目前有计划的转移指标已经超过800万吨,将大大扩大西南氧化铝市场的消费空间。

上一篇:【作品展示】共建美丽钢厂征集|陕钢汉钢:打造与城市互融共生的
下一篇:中国铝土矿地理分布、上下游产业链、重点企业分析及行业发展建议


版权所有: 永乐app 中华人民共和国上海市浦东新区长清北路53号 公司电话:021-31181888
技术支持:永乐国际登陆 苏ICP备10608541号-1 网站地图 XML地图